Währung Futures-Handel in einer völlig anderen Art und Weise als die Cash-Devisenmarkt, wo der Handel vor allem in den Spot-und Terminmärkte über ein elektronisches und Telefonnetz getan wird. Der Devisen-Futures-Markt ist seit der Einführung auf dem International Monetary Market der Chicago Mercantile Exchange in den frühen 1970er Jahren erheblich gewachsen. Vor dem Aufstieg der Online-Handel Devisenhandel in den letzten Jahren, Handelswährung Futures auf der Chicago IMM war eine der wenigen Möglichkeiten, dass Einzelpersonen könnten Währungen in kleineren Mengen handeln. Dennoch macht Futures-Trading nur 7 der gesamten Forex-Tagesvolumen, die immer noch eine beeindruckende Zahl bei 210 Milliarden pro Tag. Was ist ein Futures-Kontrakt Ein Währung Futures-Kontrakt besteht aus einer standardisierten Vereinbarung, um die Lieferung einer Währung zu machen und eine andere Währung zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt mit einem vom Markt bestimmten Kurs zu erhalten. Einfach ausgedrückt, ein Devisenterminkontrakt ist ein Devisentermingeschäft mit einem Standardlieferdatum und Standardkontraktgrößen, die an einer zentralen Börse gehandelt werden. Wesentliche Unterschiede zwischen Devisentermingeschäften und Spot Trades Im Gegensatz zu einem regulären Devisentermingeschäft, bei dem der Liefertermin typischerweise zwei Geschäftstage nach dem Transaktionsdatum beträgt, weisen Devisenterminkontrakte auf der IMM vierteljährliche Liefertermine am dritten Mittwoch des Monats auf. Zum Beispiel wäre ein britisches Pfund Sterling gegenüber dem US-Dollar oder GBPUSD-Futures-Kontrakt in den Monaten März, Juni, September und Dezember lieferbar. Jeder GBPUSD-Futures-Kontrakt würde einen Transaktionsbetrag von jeweils 62.500 britischen Pfund beinhalten. Da die Börse, in der die Futures-Kontrakte handeln, in den USA liegt, werden die Kontrakte in US-Dollar gekauft und verkauft. Dies bedeutet, dass die Futures-Preise für Währungspaare wie EURUSD, GBPUSD, AUDUSD und NZDUSD genauso zitiert werden wie im Forex-Spotmarkt, aber die Preise für Paare wie USDJPY, USDCAD und USDCHF sind invertiert. Wie Devisentermingeschäfte gehandelt werden Der Handel mit Devisentermingeschäften wurde vom Internationalen Währungsmarkt initiiert, der 1972 auf dem Boden der Chicago Mercantile Exchange begann. Diese Futures wurden beliebt bei Rohstoff-Händler als eine Möglichkeit, über Wechselkurs-Bewegungen zu spekulieren. Das Futures-Konzept ist auch den Rohstoffhändlern sehr vertraut, da sie beispielsweise an einen Landwirt verkauft werden, der eine Ernte vor einer Ernte verkauft. Mit Devisentermingeschäften eröffnete sich eine ganz neue Welt, die es den kleineren Händlern erlaubte, den Devisenmarkt effektiv zu handeln, ohne über eine Bank handeln zu müssen, die oftmals auf kleinere Einzelhandelsgeschäfte herabschaute oder sie einfach ablehnte. Watching Währung Futures-Handel auf dem Boden eines Austauschs kann ein verwirrendes Unterfangen sein. Das erste, was in den Sinn kommt, ist ein Satz von wilden Tieren heulen und machen Gesten aneinander. Das Chaos ist bestenfalls oberflächlich, denn praktisch alles, was in der Handelsgrube passiert, wird sorgfältig orchestriert, um sofortige Hinrichtungen und faire Preise für die lokalen Händler und für die Händler zu bieten. Währung Futures versus Forex Trading Neben Terminen und Zitat Konventionen gibt es eine Reihe von zusätzlichen Differenzen zwischen Devisentermingeschäften und Devisenhandel. Beispielsweise beträgt die bei Währungs-Futures zugelassene Hebelwirkung 5: 1 oder 20 des Wertes des Futures-Kontrakts. Im Gegensatz dazu kann die Hebelwirkung auf einige Retail-Forex-Konten so hoch sein wie 500: 1 oder 100-fache der Hebelwirkung auf einem Futures-Kontrakt. Für U. S.-Händler ist die maximale Leverage erlaubt für die Majors 0: 1 und für die Minderjährigen 20: 1. Auch wenn die Märkte zwei in der Regel gleichwertige Währungen in ähnlicher Weise, können kleine Preisunterschiede zwischen den Cash-und Futures-Märkten auftreten. Infolgedessen handeln einige Währung Arbitrage-Händler sogar einen Markt gegen den anderen, indem sie Transaktionen in den Vorwärts - und Spotmärkten gegen Offsetpositionen im Devisentermingeschäft ausbreiten. Ein weiterer wesentlicher Unterschied besteht darin, dass Verträge für mindestens bestimmte Mengen oder Losgrößen gelten. Zum Beispiel ist der IMM GBPUSD Futures-Kontrakt für 62.500 Pfund, während der IMMs USDJPY Vertrag für 12.500.000 Yen ist. Dadurch können Transaktionen für präzise, festgelegte Beträge schwerer ausgeführt werden. Auch die Notwendigkeit, ein Konto mit einem registrierten Rohstoff-Broker zu erhalten, könnte auch mehr als die Öffnung eines Einzelhandels-Forex-Konto, das relativ einfach zu tun, online in diesen Tagen. Die letzte Überlegung ist, dass die Futures-Kontrakte wie ein Forward für den Liefertermin zu handeln, anstatt ein Spot-Handel. Dies bedeutet, dass die Zinsdifferenzen ermittelt und in den Preis für einen Market Maker, um eine genaue Zitat auf einen Futures-Vertrag zu stellen. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Artikel gt Investing gt Unterschied zwischen Spot und Futures in Forex Unterschied zwischen Spot und Futures in Forex Investing Terminologie kann verwirrend, und Devisengeschäfte donrsquot machen die Dinge einfacher. Sie können oft hören, die Begriffe ldquospotrdquo und ldquofuturerdquo herumgeworfen um mühelos, wenn Sie Investitionsnachrichten Shows oder Artikel im Internet zu sehen, und zu verstehen, was die Begriffe wirklich bedeuten, wird Ihr Leben eine ganze Menge einfacher. Wenn Sie an das Wort Spot denken, denken Sie an der Stelle oder sofort. Die Kassakurs einer Ware, Währung oder Sicherheit ist das Angebot für eine transactionrsquos sofortige Abwicklung gegeben, mit dem Abrechnungsdatum in der Regel stattfindet ein paar Tage nach einem Trade ausgeführt wird. Itrsquos mögen Sprichwort, ldquoI kaufen möchten, kaufen US-Dollar right nowrdquo. Der Kassakurs ist gesperrt, wenn die Transaktion vereinbart ist. Der Spotmarkt ist ein 24-Stunden-Tag-Markt, und Transaktionen können bei einer Bank, per Telefon oder über das Internet erfolgen. Futures-Raten und Verträge sind ein wenig anders. Ein Futures-Kontrakt zwischen zwei Parteien setzt den Preis jetzt, aber die ganze Transaktion doesnrsquot muss sofort beigelegt werden. Die beiden Parteien können vereinbaren, zu einem späteren Zeitpunkt mehr als einen Tag oder zwei auf der Strecke zu begleichen. Wenn die vereinbarte Zeit erreicht ist, wird die Transaktion bezahlt und die Ware, Währung oder Sicherheit geliefert. Oft ist die Futures-Rate gesperrt, aber Lieferung erfolgt drei Monate später. Futures werden auch an zentralen Terminbörsen, wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt. Im Gegensatz zum Markt für Kassakurs, Futures in der Regel in festgelegten Stunden gehandelt werden, wie Aktien an der Börse. Obwohl alle Nachtmärkte in Futures existieren, sind sie weitgehend illiquide, selten gehandelt und sind für durchschnittliche Händler unzugänglich. Der Hauptunterschied zwischen Spots und Futures ist die tatsächliche Lieferung der Währung. In Futures wird der Preis bei Vertragsabschluss und der Umtausch der Währungen abgewickelt. Im Devisenmarkt wird der Preis am Handelspunkt bestimmt, und der physische Austausch der Währungen erfolgt zu diesem Zeitpunkt oder innerhalb einer kurzen Zeitspanne. Obwohl viele Futures-Trader dazu neigen, ihre Positionen vor dem Vertragsabschluss zu schließen. Darüber hinaus bietet der Spothandel erhöhte Liquidität und niedrigere Handelskosten als der Futures-Handel. Im Gegensatz zu Terminkontrakten enthalten Spot-Trades keine Tauschgebühren und NFA (National Futures Asscociation) Provisionen, die in der Regel an die Händler weitergegeben werden.
No comments:
Post a Comment